“爆仓”是啥意思？一分钟搞懂，避大坑！ - 知乎
“爆仓”是啥意思？一分钟搞懂，避大坑！ - 知乎切换模式写文章登录/注册“爆仓”是啥意思？一分钟搞懂，避大坑！小财女呀重庆工商大学 文学硕士每次市场大涨大跌，总会看到多少多少人爆仓了，爆仓总是伴随着巨大亏损，如果爆仓，意味着你的钱没了，投资品也没了，啥都没了，还很有可能倒欠一笔债务。因此，我们要懂得什么是爆仓，以及爆仓是怎么发生的，然后远离它。▶ 什么是爆仓？说爆仓前说一下“平仓”，平仓分为两种，一种是主动平仓，主动平仓常用于止盈或者止损，是我们主动选择将自己手里的证券产品卖出。还有一种就是被动平仓，也叫强行平仓或者爆仓，就是指账户里购买的证券产品被强行卖出。这里的证券产品可以是股票也可以是期货或者其他。就比如买了一只股票，自己明明没有做出卖出的操作，却被强行卖掉了。▶ 举例说明小明观察发现市场上苹果涨价了，小明也想卖苹果赚钱，于是跑到苹果园去进苹果，进货价是10元/斤，但小明手里只有100元，意味着他现在最多也就能进10斤，小明一想，10斤赚的钱也太少了。于是跟果园老板商量，跟果园老板借900元加上自己的100刚好1000元，进货100斤，卖了就还给果园老板钱。假如这时市场上苹果是15元/斤，则小明就赚了500块钱，即（15*100-1000=500），等于本金5倍的利润。但如果小明进完货，苹果价格跌到了9元/斤，这时小明手里的100斤苹果就值900元了，但这当中有900块钱是向果园老板借的，意味着小明自己的100元已经亏完了。如果苹果价格继续下跌，就会亏损到小明向果园老板借的那部分钱，果园老板不干了，让小明要么马上卖掉还钱或者赶紧再掏点钱出来做保证金，小明不愿意亏损卖出，又没钱再补给果园老板了，果园老板就会强行将小明手里的苹果卖掉，收回自己借出的钱，小明这种情况就是被强制平仓，也就是爆仓。如果苹果价格下跌太快，果园老板没来及以9元/斤价格卖出，最终以8元/斤卖出了，收回800元，那么小明不仅自己的100亏完了，还倒欠果园老板100元。这里的苹果就是指股票、期货等证券产品。▶ 爆仓发生的条件总结一下，爆仓的发生需要有两个条件一个是用来购买证券产品的资金并非都是我们自己的资金，有一部分是借来的，而自有的这部分资金又被称为保证金；另一个就是账户出现亏损并且亏损幅度大于可用的保证金。比如，某人的证券账户中有10万元的资金，其中自有资金5万，借了5万，他将这10万全部买了一款证券产品，此时账户上的可用保证金就只剩自己的5万元，当这款证券产品亏损超过5万元时，就可能会被强行平仓。当然，并不是说账户亏损幅度大于可用保证金时就会引发爆仓，一般会有一个爆仓比例，即亏损幅度超过可用保证金百分之多少后会爆仓。当然，在爆仓前，如果投资者及时追加了保证金，也不会引发爆仓了。▶ 爆仓与亏损的关系我们都知道，投资股票也会出现亏损，甚至把本金亏完，但是这个亏损是不同于爆仓的，因为我们用的是自己的钱投资股票，不存在被强制平仓的可能，即便是股票退市了，只要自己不想卖，都可以继续留着。对于借来的钱做股票投资，也不是都会发生爆仓，主要要看资金来源。如果钱是从证券市场上的中介机构那借来的，此时一旦触及爆仓线而没能及时补足保证金，就会爆仓。而如果钱是跟亲朋好友借的，即使亏得多也不会爆仓，这只是因为自己的操作亏了钱，而不是被强制平仓，只要想办法还亲朋好友的钱就行了。因此，亏损和爆仓是有区别的，爆仓必定是会出现亏损的，但出现亏损就未必会爆仓。▶ 注意注意爆仓很可怕，借钱投资证券产品在遇到极端行情时是没有机会用时间换空间的。因此，我们要量力而行，没有那个实力就不要轻易去跟中介机构借钱投资。还是那句话，做风险大的投资，最好用自己的闲钱，用自己的闲钱做投资，主动权就会在自己手里，即使投资的股票亏了，只要你不卖，也还有回本的希望。但是一旦爆仓，就不再是浮亏，而是实际亏损，钱再也回不来了。感谢阅读，欢迎关注。发布于 2023-04-08 21:53・IP 属地浙江财经投资股票投资赞同 312 条评论分享喜欢收藏申请
什么是爆仓？一文通俗易懂的解释清楚！ - 知乎
什么是爆仓？一文通俗易懂的解释清楚！ - 知乎切换模式写文章登录/注册什么是爆仓？一文通俗易懂的解释清楚！期权小李期权帮|零门槛|期权开户爆仓（Margin call） 也被称为“强制平仓”，是指投资者在进行杠杠交易或借款交易中，由于价格剧烈波动或亏损累积，导致投资者无法继续持有头寸且无法满足所需保证金要求的情况下，交易所或是交易公司为保证投资者不会发生进一步亏损，从而被强行平仓。图片来源【期权帮】所谓的爆仓，其实就是账户中购买的证券产品被强行平仓。比如买了一只股票，自己明明没有做出卖出的操作，却被强行卖掉了！爆仓的发生需要有两个条件，一个就是用来购买证券产品的资金，并非都是投资者自有的资金，有一部分是借来的，自有的这部分资金又被称为保证金；另一个就是账户出现亏损并且亏损幅度大于可用的保证金。比如，小李的证券账户中有10万元的资金，用其中的5万元，以及向小明借来的5万元买了一款证券产品，此时账户上的可用保证金就还剩5万元，当这款证券产品的亏损超过5万元时，就可能会被强行平仓。当然，并不是说只要账户的亏损幅度大于可用保证金时就会引发爆仓，一般会有一个爆仓比例，即亏损幅度超过可用保证金多少后会爆仓。另外，在爆仓出现之前，资金提供方会提示投资者追加保证金，如果投资者及时追加了保证金，就不会引发爆仓了。可一旦爆仓真的发生，那对投资者来说就会让账面上的亏损变成实际亏损，而且亏损幅度不小，但一般不会把钱都亏完。并且大家需要注意的一点，发生爆仓时，投资者需要及时将亏空补足，否则可能会面临法律追索。所以，为避免这种情况的发生，投资者们需要特别控制好仓位，切忌像股票交易那样满仓操作，并且需要对行情进行及时跟踪，不能像股票交易那样一买了之。更多期权知识，期权学习资料，可以到公号，期权帮，免费获取~资料来源，公号【期权帮】发布于 2023-06-17 21:24・IP 属地广东爆仓金融期权赞同添加评论分享喜欢收藏申请
什么叫爆仓？爆仓到底是如何发生的？期货交易保证金规定全面整理 - 知乎
什么叫爆仓？爆仓到底是如何发生的？期货交易保证金规定全面整理 - 知乎切换模式写文章登录/注册什么叫爆仓？爆仓到底是如何发生的？期货交易保证金规定全面整理天启大烁哥期货交易，它提供了杠杠，所以，它又叫杠杠交易。杠杆的由来，是因为期货市场提供了保证金制度。这一点跟股票不同，股票加杠杆，你需要去配资。而期货市场，本身就带杠杆。杠杆，也就是保证金制度，给期货交易带来了承担大风险，获取大收益的可能性。阅读本文，你将全面了解期货的保证金制度。1、什么是保证金期货交易实行保证金制度。所谓的保证金制度，就是只需要拿期货合约实际价值的一定比例（正常5%-15%）的保证金，就可以交易相应的期货合约了。交易一手期货所需保证金的计算方法是：价格*合约单位（每手多少吨）*保证金比例。比如说螺纹钢1910合约，盘面报价3780。这个价格是每吨的报价，而一手螺纹钢期货是10吨。因此，这一手螺纹钢期货的实际价值就是3780*10=37800元。而螺纹钢的交易所保证金是8%，所以，一手螺纹钢所需要的资金就是37800*8%=3024元。也就是说，理论上，只要你的资金多于3024元，你就可以交易螺纹钢期货。这里面要注意的是，即使你拿了3024元来购买了一手螺纹钢期货，但是，一手螺纹钢期货的背后实际上是10吨，总价值为37800的螺纹钢现货，你依然是要承受这37800螺纹钢的全价波动。2、杠杆只是工具每一个期货品种，都有最低的交易保证金。比如，上面例子中的螺纹钢是8%。虽然如此，但我们要明白，杠杆本身是可以控制的。比如，你的账户里一共就3100元，你交易了一手实际价值为37800元的螺纹钢期货，那么，你相当于最大化的利用了杠杆。杠杆比率等于37800/3100=12.2。但是如果你的账户一共有1万元，你买了一手螺纹钢，那么你的杠杆使用率就是37800/10000=3.78。那么假如你拿了37800元买了一手螺纹钢呢？那么你就根本没有使用杠杆。也就是说，杠杆，本身是一个选择。你可以自己控制自己使用多大的杠杆。期货市场并不是有些人说的，天生风险就大。你拿10万元交易一手螺纹钢，风险很大吗？风险的大小，是由你使用了多大的杠杆决定的。期货市场只是给人们提供了一个承担大风险的机会而已。只不过，很多人控制不了自己的欲望，他们总是最大化的使用杠杆。于是，这里面就涉及到第三个问题：3、为什么会爆仓如果你账户的资金正好就是3024元，你在3780的价格，买入了一手螺纹钢期货的话，那么你的资金使用率就是100%，也就是满仓，最大化的利用了杠杆。现在，假如螺纹钢期货跌了一个点，那么你的账户就亏了10块钱，这个时候，你的资金就不够持有这手合约所需要的最低保证金。这个时候，你的仓位其实并不会被交易所强平，因为期货公司是有结算准备金在里面的，这个时候，你的状态实际上是亏了期货公司10块钱。如果价格继续下跌呢？那么你就亏期货公司更多的钱…所以，这个时候，期货公司一定会帮你把仓位砍掉，因为你已经钱不够了。但是，给客户砍仓，客户的体验肯定不好。所以，期货公司为了防止这种情况，他们会收取客户的保证金时，会在交易所收取的标准基础上，再额外的添加一部分。比如，螺纹钢交易所收取的是8%，那么期货公司会收取10%。假如你发生了交易保证金不足10%的情况时，期货公司会及时发现。并且开始通知你：减点仓或者加点钱。目的就是防止你继续亏下去后，不足交易所那8%的标准。所以，我们正常的保证金，实际上分为两部分：交易所保证金+期货公司额外收取的保证金。比如螺纹钢期货，你的保证金可能是10%，这里面，有8%是交易所收取的，剩下的2%，是期货公司收取的。那么什么叫爆仓？其实爆仓没有所谓的具体定义，在这里，我们其实可以理解为：你的资金已经不足以继续持有你的合约了，这就叫爆仓。但是，爆仓并不意味着你已经亏光了。比如上面的例子，你一共3024元，然后跌一个点后，你的资金已经不够交易所标准了，你就会被强平。所谓的强平，就是期货公司以市价的方式直接帮你处理掉单子，这个过程，顶多滑几个点而已。那么，你的账户里的3024元，可能还是会剩下3000元左右，只不过这个时候，你的资金已经无法继续开仓了，所以，很多人就称其为：爆仓。至于很多人说的一分不剩，甚至穿仓（平仓后亏期货公司的钱）的情况，其实是极其少见的。比如，你持有了一手螺纹钢一共3024元的保证金，你账户有4000元左右的资金，这个时候，你其实是很安全的，即使忽然之间，短短的几秒内，螺纹钢直接跌停。你也不会一分不剩。因为螺纹钢跌停也就不会超过200个点，也就是你亏2000块钱，而你的账户是有4000的。砍完之后，你也还会剩下2000多。除非是极其特殊的情况，行情在短时间内产生了极其巨大的波动幅度。比如2016年的双11，棉花期货直接由涨停到跌停，当时的涨跌幅板应该是7%。如果你在涨停板附近，满仓买入了棉花，那么到跌停的话，你相当于亏损幅度达到了14%左右，那么可能就在那十几秒内，直接归0，甚至会亏期货公司一部分。当然，这种情况这么多年，仅出现过这么一次。而且你必须要满仓在涨停上买…4、保证金的调整正常而言，保证金一般是不会发现变化的。但是有三种情况，交易所会调整保证金。1、节假日期间如果遇到我们的法定节假日，交易所一般会提高保证金。因为大宗商品的价格是全球联动的，在停盘期间，很有可能出现某些突发的，重大的，影响价格走势的情况。所以，如果节假日停盘时间过长，交易所就会提高保证金比例防止价格大幅度波动带来的风险。比如，你持有白银期货，然后国内停盘5天，结果在这5天内，外盘的白银连续暴跌…那么国内因为停盘无法交易，会在新开盘的那一天集中爆发，价格很有可能大幅度低开，甚至直接跌停，这样的话，很多人仓位过重就容易出现风险，所以，交易所提高保证金，期货公司也提供保证金，来防止客户持仓过多，同时，也确保客户的资金可以抵抗风险。2、控制投机提高保证金，可以减少人们开仓的手数，限制人们的交易数量，配合上手续费的话，是给最近成交火热品种降温的好方法。因此，每当某些品种出现了某些需要控制的局面时，交易所也会采用调整保证金的模式。比如，当年的股指期货。这一点很容易理解。3、进入交割月份当一个期货品种临近交割月时，保证金就会陆续的提高。因为个人投机者他们是不可以进行交割的，所以，保证金的提高，可以让投机者们更换下一个主力合约。正常而言，在进入期货品种交割月的前一个月，交易所就会开始提高保证金。比如，现在是4月，也就是1905交割月（5月）的前一个月，现在的05合约，基本上全部都提高保证金了。所以，如果你还在交易05的话，你的保证金就会比下一个主力合约高很多。具体的规定，每一家交易所都是不一样的。比如，大连商品交易所品种临近交割月保证金调整分为2个阶段，第一个阶段：交割月前一个月的第15个交易日结算时起上调一定比例保证金；第二个阶段：交割月份第一个交易日起再上调比例至20%。另外，提醒一下：大连商品交易所和郑州商品交易所都不允许个人投资者进入交割月的。所以，该换月交易就趁早换月，比较好的时间就是交割月前一个月的第一天。5、最后，各品种保证金比例如下：以上，就是期货保证金的全部内容。欢迎关注发布于 2019-04-22 16:41期货期货交易期货市场赞同 56558 条评论分享喜欢收藏申请
爆仓是什么意思？为什么会爆仓？如何避免投资交易时爆仓？ 【新手投资交易攻略】
么意思？为什么会爆仓？如何避免投资交易时爆仓？ 【新手投资交易攻略】CNEnglish简体中文繁體中文ไทยTiếng việtEspañolPortuguêsDeutsch市场行情热门外汇商品股票指数加密货币快讯全部外汇商品股票指数加密货币技术分析财经指标头条全部宏观经济商品外汇股票加密货币热点专题交易工具财经日历交易策略投资博客全部商品外汇股票指数加密货币更多投资学习投资课堂关于我们专家团队编辑政策近期快讯热门文章日本 CFTC日元投机净头寸: ¥-102.3K vs ¥-118.8K1710534957美国 CFTC标准普尔500指数投机净头寸从前值$-204.4K回落至$-239.8K1710534946欧元区 CFTC欧元投机净头寸从前值€66.3K增加至€74.4K1710534937近期快讯热门文章欧元/美元：欧元将在年底贬值 - NBF1710517498只要美联储和欧洲央行维持利率不变，日元就不会大幅走强 - 北欧联合银行1710515932纽元/美元走软至0.6100，因美联储减息预期放缓改善了避险买盘1710513184近期快讯热门文章美國 Baker Hughes US Oil Rig Count从前值504上升至5101710522720金价预测：在经济和地缘政治紧张局势下，黄金/美元仍将受到支撑 - 澳新银行1710518738金价预测：黄金/美元短期内可能出现回调 - 德国商业银行1710515642近期快讯热门文章【A股收评】三大指数探底回升，汽车拆解、机器人概念领涨！1710487015微博分红大方，投资者却“冷若冰霜”？原因揭秘！1710484846业绩下滑，股价却飙涨逾33%！裕元集团为何受青睐？1710467965近期快讯热门文章强劲的经济数据为美联储降息押注重新定价，美元将迎来本周上涨1710506979美联储基金利率预期有上升空间，有利于美元走强 - 布朗兄弟哈里曼银行1710495154今日汇市：经济数据强劲，美元重拾笑容1710454602近期快讯热门文章某交易者16小时前将1.24万亿枚SHIB存入Binance和Gate.io1710555200OP Labs将于3月19日升级OP Sepolia测试网络1710554110Pacmoon上线Aridrop 1申领，Aridrop 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Top3虚拟货币交易所排名及推荐市场上已经有虚拟货币交易所600多个。大大小小的交易所各有优缺点，如何选择适合自己的比特币交易所成了很多朋友头疼的难题。传统股票与股票差价合约传统股票与股票合约交易有什么区别？哪种交易方式更适合交易者？什么是差价合约？差价合约指的是什么？差价合约是如何运作的？如果你想了解什么是差价合约，那你就不能错过这篇文章投资慧眼的使命是为投资者提供及时、有价值、丰富的信息，以便快速准确的抓住市场行情。2021最佳新闻及分析资讯提供者FxDailyInfo2022全球最佳外汇教育资源International Business Magazine投资慧眼投资博客更多爆仓是什么意思？为什么会爆仓？如何避免投资交易时爆仓？ 【新手投资交易攻略】7 分钟更新于 2023-7-27 02:35作者Mitrade 分析师文章目录爆仓是什么意思？为什么会爆仓？外汇/ CFD爆仓虚拟货币爆仓期货爆仓股票爆仓如何利用风险管理工具防止爆仓F.A.Q：爆仓、强制平仓、平仓有什么差别？往往市场剧烈的变动会造成投资人大幅的投资损失，便可能导致「爆仓」。以下将为您介绍何为爆仓，造成爆仓的原因以及该如何即时停损。爆仓是什么意 思？为什么会爆仓？「爆仓」是指当投资者交易方向与市场走反导致投资人权益数（净值）低于最低保证金，而被第三方强制结算。简而言之，便是当投资人的保证金帐户里的保证金不足以维持合约，便会因保证金不足的原因而被强制结算未平仓部位，此举便称为「爆仓」。以下为您说明不同投资资产的爆仓：外汇/ CFD爆仓爆仓于外汇交易中又被称为强制平仓，外汇保证金以及差价合约（CFD）利用杠杆交易拉低资金以及保证金门槛。在解释爆仓之前，我们先来了解保证金如何计算以及强制平仓如何运作。合约有分三种大小：标准（1手），迷你（0.1手）以及微型（0.01手）。 1手的合约便为100,000 货币单位，并按杠杆倍数推算需支付的保证金（又称预付款）。例如：下单0.1手价值为10,000货币单位，杠杆20倍的标的物，需支付500货币单位的保证金。公式等于100,000 × 0.1 ÷ 20 = 500。100,000 × 手数 ÷ 杠杆倍数 = 所需的保证金当投资人的保证金帐户中的预付款比率降到平台所设的最低比率（通常为30%，须自行于各交易平台确认）时就会遭到强制平仓。然而何为预付款比率？以下将介绍如何计算预付款比率以及解释相关名词。投资人在保证金帐户中的资金±浮动盈亏便是帐户中的净值。可运用的预付款= 净值 – 已押预付款，而预付款又被称为保证金。为什么会爆仓？预付款比率=净值÷预付款×100%当投资人帐面上的预付款比率低于平台所设定的限制（通常为30%），便会触发强制平仓。建议投资人初期将预付款比率维持在1000% 以上，避免因浮动盈亏剧烈导致净值减少而增加爆仓的可能。虚拟货币爆仓虚拟货币爆仓是当客户权益（保证金）呈现负值时触发。虚拟货币市场振福大，爆仓的可能性也较外汇交易大。先前更有比特币上下震幅15% 而造成全网多数投资人爆仓的情况。需要注意的是，当投资虚拟货币爆仓时，不仅会损失保证金帐户中的金钱，连带着购买的货币也会消失。期货爆仓期货跟CFD合约一样是双向市场，但期货较CFD交易弹性小且杠杆倍数较低，会爆仓的可能性也较CFD低。而爆仓的条件也是当客户权益呈现负值时将自动触发。股票爆仓普遍的股票买卖不会有爆仓的可能。仅有融资或借券才会有强制平仓的风险，且一般须支付股票价值的90%金额作为保证金。股票爆仓通常是在投资人作空且股票上涨时，券商有权利向投资人追加保证金。若未能及时补足保证金，券商有权执行强制平仓。如何利用风险管理工具防止爆仓风险管理工具系为协助投资人更有效地控制退场时机，并避免在市场剧烈变化时产生无法负荷的损失。市面上存在着许多风险管理工具，投资人可依自行喜好选择。以下将为您介绍普遍的风险管理工具拥有的功能。止盈止损止损（SL）是指在当前价格低于预设价格时，系统会在这个价格自动平仓以限制投资者损失。相反地，止盈（TP）便是投资者将获利限制在预设价格时自动平仓。投资人可透过此功能有效地实施风险管理，防止全数亏损及计算风险报酬比。风险报酬比是用来衡量潜在报酬的风险。换句话说，即是当风险报酬比越低代表着您潜在收益优于潜在风险。风险报酬比=（入场价-止损价）／（止盈价-入场价）如何决定止盈止损的水平？一些投资人会根据支撑与阻力水平、移动平均线（MA）及其他指标来决策。若您还不熟悉分析技术指标，也可使用百分比来决策。例如：将价格设定在买入价的±5%。【图源：Mitrade】负余额保护受监管下，负余额保护机制是交易所必须给予各投资户进行任何杠杆交易时的保护措施。意味着投资人不会损失多于存入投资帐户的金额，当杠杆交易持续恶化交易经纪商将会承担多余的亏损。但也有经纪商为了避免高杠杆带来的巨额损失而主动在市场剧烈波动之前下调杠杆，应注意的是负余额保护主要为了保护交易新手的资金安全，让交易新手在交易初期阶段有更大的容错率。对于专业交易者，并不完全适用。这里为有「保证金交易」需要的投资者推荐一个目前用户量在2,400,000+的保证金交易平台：Mitrade平台同时提供止盈止损、负余额保护等风险管理工具。使用起来安全便捷，十分适合新手以及中、小额投资者进行投资。对于想在台湾交易「美股等国际股票」以及各类「外汇货币对」赚取价差的投资者来说，在Mitrade只需透过正常的注册注资流程，按照Mitrade的官方步骤提示完成操作，就可以正常进行美股、外汇等资产的保证金交易。步骤更高效，同时资金安全有保障。【行业权威严格监管】平台受行业权威严格监管，由CIMA授权并受其监管，SIB牌照1612446；由ASIC授权并受其监管，AFSL牌照398528。【支持交易各类热门资产】提供外汇、股票（美股港股等400+种股票资产）、商品、加密货币、指数等众多热门资产交易。同时支持【做空】和【做多】双向交易。【多平台随时随地便捷交易】只需要一台能连接到网路的电脑或者手机、平板等移动设备，下载相应的Mitrade应用程式，就可以随时随地追踪市场动态，快速下单执行。【支持杠杆调节，交易手数最小可达0.01】提供1-200倍杠杆，交易者可根据需要调节。交易数量低至0.01手。【有竞争力的交易成本】不收取佣金，交易数量低至0.01手，让中、小额投资者不会再因为保证金高门槛而迟迟无法入场。【风险管理工具】止盈止损 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(+0.06%)交易美元/瑞郎0.8835交易市场行情热门外汇商品股票指数加密货币快讯全部外汇商品股票指数加密货币技术分析财经指标头条全部宏观经济商品外汇股票加密货币热点专题交易工具财经日历交易策略投资学习投资课堂投资博客全部商品外汇股票指数加密货币更多关于我们专家团队编辑政策下载方式App StoreGoogle PlayMacOSWindows内容合作请联系：contentcollab@mitrade.com关注我们的社群* 参考、分析和交易策略由第三方提供商Trading Central提供，观点基于分析师的独立评估和判断，未考虑投资者的投资目标和财务状况。风险警告：交易有可能导致您损失全部资金。场外衍生品交易并不适合所有人。敬请在使用我们的服务前仔细阅读我们的法律文件，并确保在交易前充分了解所涉及的风险。您并 不实际拥有或持有任何相关基础资产。Mitrade不提供任何关于购买、持有或出售差价合约的建议、推荐或意见。我们提供的所有产品都是以全球资产作为基础的场外衍生品。Mitrade提供的所有服务仅基于执行交易指令。Mitrade是由多家公司共同使用的业务品牌，透过以下公司进行运营：Mitrade International Ltd是本网站描述的或可提供使用的金融产品的发行人。Mitrade International Ltd获毛里求斯金融服务委员会（FSC）授权并受其监管，许可证号码为GB20025791，注册地址是：6 St Denis Street, 1st Floor River Court, Port Louis 11328, MauritiusMitrade Global Pty Ltd注册号码为ABN 90 149 011 361, 澳大利亚金融服务牌照 (AFSL) 号码为 398528。Mitrade Holding Ltd获开曼群岛金融管理局（CIMA）授权并受其监管，SIB牌照号码为1612446。本网站资讯不针对美国，加拿大，日本，新西兰的居民；本网站资讯也不适合由于其发布或使用而违反当地法律或法规的任何国家或司法管辖区的任何人使用。敬请注意英语是我们服务所使用的主要语言，亦是我们所有合同文件中具有法律效力的语言。其他语言译本仅供参考，文译如与英文有歧义，概以英文为准。SSL 安全通讯加密。© Mitrade版权所有， 保留一切我是个股市小白，，我想知道爆仓是什么意思? - 知乎
我是个股市小白，，我想知道爆仓是什么意思? - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答切换模式登录/注册财经我是个股市小白，，我想知道爆仓是什么意思?给你打个比方，你投入1万元，买了一手1000元，你保证金还有9000，你那一手如果一直亏，亏损超过9000，就相当于爆仓，你就什么都没有了。 这是百度…显示全部 关注者31被浏览84,853关注问题写回答邀请回答好问题 9添加评论分享10 个回答默认排序余年 关注爆仓的书面定义：是指在某些特殊条件下，投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。通俗点来说，当你向别人借钱进行投资的时候，你需要向别人提供你有还钱的能力，也就是提供保证金或是担保物（可以是有价证券也可以是现金），而别人基于你的自有资金考虑借给你多少钱，并且为了保证这笔贷款能够回收回来，会给你设定一个警戒线和平仓线。你借到钱之后，将这笔借款和自有资金投入股市进行套利，但是很不幸的是你持有的个股股价连续大跌，导致你的资金大幅度亏损，当亏损金额超过你的自有资金也就是保证金的时候，借给你钱的别人会对你的账户进行强行平仓，你就被“爆仓”了。上面我们提到了警戒线和平仓线，这是融资爆仓相关的两个重要概念。其中，一般券商要求警戒线设置在维持保证金比例不低于150%的临界点，当到达150%的时候，也就警示你距离爆仓不远了，这个时候你要么选择补仓要么选择抬升股价，提升你的保证金价值，要么选择股价持续下跌引发强行平仓。而平仓线通常设定为保证金比例不得低于130%。举个例子：假设你有100万现金，这个时候你最多能融资100万/130%=76.9万元。如果你只要40万元的融资买入股票A的话，那么此时你的警戒线就是40万*150%=60万元，平仓线为52万元。也就是说，一旦股票A的股价不断下跌导致你的持有资金仅剩60万元的时候，就触及了你的警戒线，如果A股票的股价继续下跌导致你的持仓资金仅剩52万元，就触及了你的平仓线，如果你不能及时补足资金，就会出现券商强行平仓的情况，也就是“爆仓”。值得注意的是，在实际操作中既存在个人投资者借钱炒股引发的爆仓又存在企业高比例质押股权进行融资后股价大跌引发的爆仓，而无论是前者还是后者，都是用我们上述所讲的“爆仓”情况。2、如何避免爆仓？对于个人投资者而言，避免爆仓的情况常见的有以下两种：第一种是轻仓持股。也就是对任何一只股票都不选择重仓持有，且将资金分摊到多只个股中，而非全部押到一只个股身上。通常情况下，这种分散风险的做法可以有效避免个人账户出现爆仓的情况，但有的时候架不住大盘不争气所导致的个股普跌现象，这个时候我们就要用第二种“对冲”风险。第二种是风险对冲。也就是在买入股票的同时，买入看空期权来对冲可能存在的下跌风险。这个时候看跌期权实际上就是一重保障，当股票亏损的时候，我们可以用看跌期权的盈利来弥补一部分股价下跌的损失，从而避免出现爆仓情况。发布于 2018-08-24 11:26赞同 417 条评论分享收藏喜欢收起凌菲 关注所谓爆仓，是指在某些特殊条件下，投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。在市场行情发生较大变化时，如果投资者保证金账户中资金的绝大部分都被交易保证金占用而且交易方向又与市场走势相反时，由于保证金交易的杠杆效应，就很容易出现爆仓。如果爆仓导致了亏空且由投资者的原因引起，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。 专家表示，爆仓大多与资金管理不当有关。为避免这种情况的发生，需要特别控制好持仓量，合理地进行资金管理，切忌象股票交易中可能出现的满仓操作;并且与股票交易不同，投资者必须对股指期货的行情进行及时跟踪。因此，股指期货实际上并不适合所有投资者。爆仓的原因分析 1、经常重仓操作。 外汇交易的特点之一就是高杠杆，甚至可以高达几百倍。如果你选择了高杠杆操作的话，又加入了很重的仓位，虽然你可能会在短期内赚取更多的利润，但是同理的话，一旦你操作不慎或者遇到了比较波动的行情波段，那么也可能在短时间内就爆仓了。对于这种情况，一般是由于交易者的急功近利造成的，我们可以采取轻仓操作，多次少量，将风险均摊，这样可以有效的避免爆仓。 2、执迷不悟。 由于个人性格的原因，很多的交易者在危险时刻也没有做到及时平仓，反而抱着侥幸的态度明知山有虎偏向虎山行。这种执迷不悟的态度在外汇市场中是愚蠢的，进行交易无非是想在汇市中赚钱，这次不行的话可以等到下一次，这样无疑是将资金白白浪费的行为。爆仓是什么意思 3、不设止损。 在交易之前没有设置止损点位或者在交易的过程中没有严格的执行止损操作，都有爆仓的可能。这也是老生常谈的问题了，它的重要性是不言而喻的。你也可以将止损和头寸管理想结合，利用技术条件来进行止损。 4、频繁交易。 以为抱着想盈利或者想把亏损的再赢回来的想法，看到可能的交易机会就随手操作，这样遇到危机的几率就大大增加，爆仓的可能性也一直在增加。一般情况下，3次交易失败以后我们应该坚决出场才是最明智的做法。爆仓的另外一种情形 重仓操作导致的爆仓，比较常见，重仓操作，比如持仓比达到90%以上，未占用资金就少，可抵御反向变动的空间就小。重仓操作是一种盈利快且亏损小的方式，为什么呢?因为反向变动的话，追加保证金不足，你就爆仓了，这是软件系统自动给你止损平仓。爆仓后你的帐户资金并没有亏损多少，更不会是负数，而是你所持仓合约的价值，这是一笔很大的资金。比如，你1万美金的本金，持仓占用资金9000美元，只有1000美元的未占用资金，反向变动，1000美金亏损完了，追加保证金不足，系统会自动平仓，即爆仓了。这时候你的帐户资金并不是变为0，而是仍然有9000美元。作者：众投网链接：爆仓是什么意思 爆仓的具体含义著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。发布于 2021-12-08 10:58赞同 1添加评论分享收藏喜欢
什么是「爆仓」，这种现象是如何产生的，应当如何应对？ - 知乎
什么是「爆仓」，这种现象是如何产生的，应当如何应对？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答切换模式登录/注册知乎话题的提问投资知识库交易股指期货爆仓什么是「爆仓」，这种现象是如何产生的，应当如何应对？如何避免爆仓？爆仓愿意大致分为几种？本问题将作为 「知识库」栏目 的一部分，你的创作将有机会被收录在相关话题的百科简介中，为知友们解答各种十万个是什么…显示全部 关注者17被浏览18,191关注问题写回答邀请回答好问题 1添加评论分享5 个回答默认排序轩哥码题人工智能话题下的优秀答主 关注7天3次熔断，美股ICU进进出出，不少投资人损失惨重，各种爆仓谣言四起。而近日，更是传言，全球最大的对冲基金——桥水基金爆仓了。随后美国股指期货跳水，本来涨得好好的A股也翻绿[1]。图源：https://finance.sina.cn/2020-03-18/detail-iimxxsth0040892.d.html?from=wap作为全球最大的对冲基金，桥水基金成立于1975年，目前管理资金量超过了1600亿美元，被《福布斯》列为美国第五位的顶级私营公司。2008年金融危机，在对冲基金业平均亏损19％的情况下，桥水仍获得正收益，并于2009年跃居美国同业之首。不过，对于流传的消息，桥水基金中国区总裁王沿回应称：假的，所有的传言都是假的[2]。图源：http://news.hexun.com/2020-03-18/200677345.html一、关于爆仓1. 什么是爆仓？爆仓，即“强行平仓”，也叫“强制平仓”，又称被斩仓、被砍仓。依据强行平仓实施的主体不同，可将强行平仓分为交易所强行平仓和经纪公司强行平仓。融资融券交易的强制平仓制度（爆仓）是指在融资融券交易过程中，证券公司在一定条件下强行处分客户的仓位。具体而言，是指在信用账户内资产不能达到法定标准时，证券公司首先应当通知投资者补充保证金，只有当投资者不能及时补充保证金的时候，证券公司才可以行使强行平仓，直接冻结、划扣账户中的保证金或者将该投资者账户中的证券卖出，以所得资金用于清偿信用交易欠款的制度。可见，强制平仓制度就是为了保护证券公司债权得以实现而设计的，旨在通过控制投资者透支交易的规模来平抑演化成市场系统性风险的可能性，但它会严重危及投资者的财产安全，因为如果一旦证券公司采取强制平仓手段，投资者的财产将有可能血本无归[3]。图源：http://news.hexun.com/2020-03-18/200677345.html如果爆仓导致了亏空且由投资者的原因引起，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。 专家表示，爆仓大多与资金管理不当有关。为避免这种情况的发生，需要特别控制好持仓量，合理地进行资金管理，切忌象股票交易中可能出现的满仓操作；并且与股票交易不同，投资者必须对股指期货的行情进行及时跟踪。因此，股指期货实际上并不适合所有投资者[4]。爆仓全过程如下[5]：价格开始反向运动——账户出现亏损——净资本金缩水——对应的杠杆加大——能够承受的波动幅度更小——价格延续趋势——对应杠杆更大 ——能够承受的波动幅度更小——…………——账户爆仓2. 强制平仓的条件：实行强制平仓的条件有两个：一是低于最低维持担保比例；二是是否在一定时间内补仓。根据沪深证券交易所《实施细则》的相关规定可知，我国的最低担保比例是 130%。当客户维持担保比例低于 130%时，证券公司应当及时通知客户，告知其应当在 2 个交易日的期限内追加担保物，且要追加维持担保比例不得低于 150%的担保物。一方面，维持担保比例在我国规定的相对较高，这跟我国证券市场仍不规范有关系。因此，较高的维持担保比例能够起到降低风险，稳定证券市场的作用，使投资者在进行交易时更加慎重。另一方面，补仓期限为 2 个交易日的规定过于简单。因为期限的计算直接决定采取强制平仓手段的时间，这将直接影响投资者财产的安全，所以笔者认为在保护证券公司利益的前提下，最大限度保护投资者的利益的期限计算方式是起算点从客户接到补仓通知之日起的 2 个交易日[3]。图源：http://news.hexun.com/2020-03-18/200677345.html3. 强行平仓的实行法则在《中国金融期货交易所风险控制管理办法》中规定在下列五种情况下会出现强行平仓[4]： （1）会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的； （2）持仓超出持仓限额标准，并未能在规定时限内平仓的； （3）因违规受到中金所强行平仓处罚的； （4）根据中金所的紧急措施应予强行平仓的； （5）其他应予强行平仓的。4. 强制平仓的操作顺序关于强制平仓的顺序问题，我国没有强制性的规定，《合同必备条款第11条只规定“合同应约定乙方强制平仓的顺序”融资融券合同双方有权自行约定。一般而言，出于对投资者利益的保护，期货公司在强制平仓时以节省交易成本、最大限度减少投资者利益损失为原则，遵循如下平仓顺序[6]：第一，偿还融资所欠款I页时，若客户担保资金账户里有现金，则先用现金还不足部分再处分担保证券；第二，偿还融券所欠证券时，若担保证券账户里有目标证券的, 则先用该证券还，不足部分再用现金购买或出卖其他证券获得现金购买；第三，处分非融券证券的其他担保证券时，按照证券的风险程度排列，先处分风险程度高的证券，再处分风险程度低的证券；第四，投机头寸先于保值头寸平仓。如果期货公司能严格遵循这样的平仓顺序就能最大限度减少 客户在强制平仓中所受的损失体现融资融券强制平仓规则保护投 资者合法权益的证券法基本原则。二、爆仓的产生及后果1. 强制平仓的原因强制平仓的目的，就是为了使融资债权得到清偿，引起强制平仓的原因，当然是融资和透支发生的几种情况了，以此为依据对强制平仓大致可以划分为6种类型[7]：（1）客户故意或过失透支，券商由于疏忽审查而使该交易成交，券商为挽回垫支保证金的损失而强制平仓。（2）客户下单无误，因为券商工作人员操作失误或者电脑故障，出现透支现象，而客户对取得的不当得利不愿返还，券商以强制平仓补救损失。图源：http://www.edenw.com/news/6341（3）双方在融资协议中明确约定强制平仓的条件，因客户逾期未还欠款或者保证金、股票市值之和达到约定下限，券商即采取平仓措施.（4）在融资协议中没有明确约定强制平仓的清偿手段，券商为追偿逾期融资欠款而按行业习惯进行强制平仓。（5）客户的代理人超越代理权限，擅自向券商申请融资，而券商未经严格审查即予同意，当该代理人以客户名义炒股亏损未能还款时，券商对客户的帐户强制平仓。（6）券商或其工作人员盗用，或者同意第三人盗用客户的帐户透支炒股，亏损后导致强制平仓。2.强制平仓的法律后果强制平仓最直接的法律后果是投资者的资金和证券被证券公司处分，优先偿还证券公司的债务，如果偿还债务后有剩余，则剩余的部分归投资者所有，如果仍不足以偿还债务，则证券公司享有未偿还债务的请求权。可见，强制平仓制度对投资者财产的影响是巨大的。但我们发现，在现有的法律制度下，只规定如何采取强制平仓，却没有规定不适当的强制平仓应承担的法律责任，导致投资者和证券公司之间的权利义务的不平等，使本来就处于弱势地位的投资者在证券交易过程中更加的不利[3]。根据《合同必备条款》第 11 条规定强制平仓的顺序是由双方在合同中约定的，那么在我国强制平仓的顺序是双方意定的结果，这样证券公司可以依靠其优势地位，订立对自己有利的平仓顺序，投资者只能被动的接受。因此应当用强制性规定明确强制平仓的平仓顺序。这样做有两个目的：一是平仓顺序直接影响财产利益，强制性规定能够平衡投资者和证券公司之间的力量配比；二是为了方便投资者因强制平仓受到侵害时，能够取得有效的证据，而不是无从下手[3]。图源：百度图片当证券公司因不适当的强制平仓行为造成投资者的财产有所损失时，证券公司应当承担相应的法律行为。例如未按照规定的平仓顺序处理担保财产，超出证券公司债权额度处理担保财产等。我国缺少这方面的规定，致使一些投资者在受到侵害时无法通过法律得到救济。因此，笔者认为应当明确强制平仓的法律责任。一方面通过民事责任和刑事责任能够约束证券公司的行为，保护投资者的财产安全；另一方面通过投资者与证券公司之间的博弈，推动证券法的发展，使其更加关注在证券交易过程中作为个体的投资者的利益[3]。三、爆仓的处理与应对1.强行平仓的处理方法 当会员结算准备金余额小于零，并未在规定时间内补足的强行平仓分三种情况[4]： （1）当只有自营账户违约时，对自营账户的持仓按合约总持仓量大小顺序进行强平。如果强行平仓后，结算准备金仍小于零，对其代理账户中的投资者进行移仓； （2）当只有经纪账户违约时，首先动用自营账户的结算准备金余额和平仓金额进行补足，再对经纪账户中的持仓按一定原则进行强平； （3）当自营账户和经纪账户都违约时，强行平仓顺序是先自营账户，后经纪账户。如果经纪账户头寸强行平仓后，结算准备金大于零，对投资者进行移仓。 持仓超过限仓规定的强行平仓：当只有一个会员出现此种情况时，先平自营账户持仓，再平经纪账户持仓，经纪账户持仓按会员超仓数量与会员持仓数量的比例确定有关投资者的平仓数量；当有多个会员出现此种情况时，优先选择超仓数量大的会员作为强行平仓的对象。投资者超仓的，对该投资者的超仓头寸进行强行平仓；投资者在多个会员处持仓的，按持仓数量由大到小的顺序选择会员强行平仓。会员和投资者同时超仓的，先对超仓的投资者进行平仓，再按会员超仓的方法平仓。图源：http://funds.hexun.com/2020-03-18/200676850.html2.对应策略市场如此残酷，我们的对应策略其实很有限[5]:（1）投入的资金量要稍大,使用杠杆要小即使交易商给你提供了超乎寻常的可用杠杆，但是也不要轻易去使用它。250美元的确可以开始外汇保证金交易之旅，但是不能以为这就够了。（2）如果并不想投入很多资金(比如超过1000美金以上)，不妨寻找一些可以开任意仓位(1美元起)或者超级mini单(如0.01手)的交易商开户,即使只有几十美元百来美元,依然可以保持账户杠杆的弹性与可调控性;（3）努力提高自己的分析技术，能够在更大的成功率上准确判断技术价位，以提高自己的交易质量 ;策略四:最重要的是，千万不要逆势加仓。这时候要做的，也许恰恰反而是减仓。参考^新浪财经，金融圈炸了！全球最大的对冲基金爆仓了？桥水回应 https://finance.sina.cn/2020-03-18/detail-iimxxsth0040892.d.html?from=wap^京报网，爆仓震动资本市场？桥水基金第一时间回应崩盘传言 http://www.bjd.com.cn/a/202003/18/WS5e72281de4b01e8b91509fb6.html^abcde梅宇，我国融资融券监管法律制度研究[D]. 宁波：宁波大学，2012年6月^abcMBA智库 https://wiki.mbalib.com/wiki/爆仓^ab战国策交易社区，爆仓后的应对技巧是什么？ https://www.sohu.com/a/102228920_390427^刘照，强制平仓的法与情——从“昌九生化爆仓事件”看期货公司的权利与义务[J]. 金融时代，2014（04）^阮思宇，股票融资与强制平仓——无效融资关系及其担保与侵权的法律思考[J]. 证券市场导报，1997（03）编辑于 2020-03-20 11:53赞同 191 条评论分享收藏喜欢收起1号肖申克 关注个人账户爆仓是指当你的账户余额小于等于交易所要求的最低保证金时，期货公司会对你的账户进行强制平仓，俗称爆仓。当然，各个期货公司会根据你账户的承受能力，适当提高或者降低强制平仓标准。对于个人客户来说，所有的爆仓都是因为重仓所导致的。防范的措施只有一个，轻仓，每个人对轻仓的理解不同，我对轻仓的理解是不加杠杆。比如：你的账户有资金30000元，鸡蛋2005合约现在的价格是3000，那么你只能够买卖一手合约，超过一手合约的持仓都属于重仓，只有不加杠杆的持仓，你才永远不会爆仓。编辑于 2021-07-09 10:59赞同 2添加评论分享收藏喜欢
空头爆仓是什么意思 ？ - 知乎
空头爆仓是什么意思 ？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答切换模式登录/注册股指期货外汇投资外汇交易空头爆仓是什么意思 ？关注者3被浏览12,119关注问题写回答邀请回答好问题添加评论分享2 个回答默认排序匿名用户通俗来讲，空头爆仓的意思是看跌的投资者做了空单，但后市却突然上涨，因此造成了巨大的亏损。比如说，投资者认为A股票未来会下跌，于是向证券公司融券卖出，但是A股票不仅没有下跌，甚至还大涨。对做空的投资者来说，不仅本金亏损，融券杠杆部分也亏损就称为爆仓。所以对融券的投资者来说，爆仓意味着亏损已经跌破平仓线，此时维持担保比例下降，如果不追加保证金，就会被券商强制平仓，强制平仓产生的亏损和手续费均由投资者自行承担。在期货市场中，空头爆仓也是一个意思。因为期货可以买涨买跌，买跌的投资者做了一手空单，但后市却逆势上涨，因而产生巨大亏损。点掌财经上就有不少这样的案例，可以去参考学习下。发布于 2021-04-09 15:49赞同 2添加评论分享收藏喜欢收起财艺新势力江西理工大学 管理学硕士 关注爆仓是期货中常用的专业术语，爆仓包括空单爆仓和多单爆仓，无论哪种形式，当未来期货价格发生相反趋势时，使得亏损额大于或等于保证金时，期货被强制平仓，保证金全部损失。一、何为空单爆仓？期货交易自带“杠杆”，不同品种的期货杠杆率也是不同的，商品期货的杠杆率一般是6-15倍，例如原油期货的杠杆率为10倍，即投资1万元的自有资金就可以撬动10万元的投资额，杠杆放大了收益，也放大了损失。而爆仓正是期货“杠杆效应”带来的一种现象，我们都知道，期货可以买涨或者买跌，但未来发生相反的趋势时，使投资者账户中的自有资金小于或等于亏损额时而被强行平仓，以防止继续下跌/上涨而使得资金提供方受损。（1）当“看涨”买入时，但是未来没有如期上涨，当下跌幅度过大而被强行平仓，就是多单爆仓。（2）当“看跌”买入时，但是未来没有如期下跌，当上涨幅度过大而被强行平仓，就是空单爆仓。爆仓后，投资者的自有资金也将“归零”，如果平仓不及时，甚至有的时候投资者还需要承担除保证金以外的亏损。二、案例分析小王拿出5万元资金投资到原油期货，根据他多年的经验判断，认为未来数月原油会下跌，于是看跌买入原油期货的空单，杠杆率为10倍，则小王自有资金5万元作为风险保证金，可用资金为50万元。若购买后第二天，受国际突发动乱影响，原油期货价格大幅上涨，空仓爆仓情形如下：（1）若下跌10%，就被强制平仓，风险保证金5万元全部亏损。一般而言，当期货价格快要跌至平仓线时，期货公司会要求投资者补充风险保证金，若不能及时、足额补充，亏损达到10%就会被强制平仓。（2）在极端行情时，亏损10%时未能及时强制平仓，亏损金额就会超出风险保证金5万元，如果是投资者原因造成的，还需要补充亏损的资金。编辑于 2022-03-10 19:12赞同 1添加评论分享收藏喜欢收起
什么是股票爆仓？什么是股票平仓？炒股为什么会爆仓？ - 哔哩哔哩
票爆仓？什么是股票平仓？炒股为什么会爆仓？ - 哔哩哔哩 什么是股票爆仓？什么是股票平仓？炒股为什么会爆仓？bili_81199571430关注专栏/什么是股票爆仓？什么是股票平仓？炒股为什么会爆仓？什么是股票爆仓？什么是股票平仓？炒股为什么会爆仓？
2021年03月08日 02:34--浏览 ·
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关注相信在股民们的世界里，平仓和爆仓等词汇会经常出现，对于老股民而言股票爆仓这类术语可能十分熟悉了，对于刚入场的新股民们来说，可能并不知道是什么意思。接下来我就来详细解释一下什么是股票爆仓、什么是股票平仓、炒股为什么会爆仓。什么是爆仓？所谓爆仓，主要是指在某些特定的条件下，投资者保证金账户中的客户权益为负值的情况。当市场行情发生较大的震荡变化，投资者保证金账户里的资金被交易保证金占用相对较大部分，且交易方向与市场走势相反，在保证金交易的杠杆效应下，就极容易出现爆仓，即所发生的亏损金额大于账户中的保证金。在股票配资中，爆仓其实就是投资者所持有的资金已经无法弥补损失的金额，简单来说就是股民的炒股资金下跌损失的钱已经超过了股民所缴纳的配资本金，这时账户就会爆仓。平仓是什么？平仓最早是源自商品期货的一个术语，具体是指期货的买卖双方中的一方对销以前买进或者卖出期货合约时进行的成交行为。在股票交易中，平仓也被认为是多头将所买进的股票进行卖出操作，或者空头买回之前所卖出股票的行为。无论是多头买进还是空头卖出，都是为了赚取之间的差价获利，可以看准有利的行情进行及时平仓，对于避免损失并实现收益来说至关重要。在交易中通常会有强行平仓制度，强行平仓制度是与持仓限制制度和涨跌停板制度等相互配合的风险管理制度。具体是指当交易所会员或客户的持仓数量超过规定的限额，或者在交易中涉嫌违规，或交易保证金不足且并未在规定的时间内不足时，为了防止交易风险的扩大，交易所将会对其所持有的未平仓合约进行强制性平仓处理。爆仓与平仓的区别平仓的前提是投资者有建仓和持仓。而爆仓是指在市场行情剧烈波动时，如果投资者的交易方向与市场走势相反，同时其保证金账户里的可用保证金为零且来不及追加保证金时，该投资者所持有的仓位被交易平台或交易所强行了结。如果爆仓是因为投资者原因导致的亏空，则投资者需要将亏空进行补足，否则会面临相应的法律追索。出现爆仓的原因1.仓位太重用高比例杠杆重仓下单，会降低投资者的抗风险能力，这样的过量交易是爆仓的主要原因之一，这也往往是投资者一夜暴富的心理在驱使。避免爆仓的方式就是轻仓小量，也许有人觉得过轻的仓位会导致赚钱太慢，但实际上，在交易中可以稳健赚钱的精髓都是用复利赚钱，而非爆利。私募排排网上有很多不收认购费的私募基金，其中也有一些比较善于使用杠杆。2.频繁交易有些投资者是因为仓位太重爆仓，也有一些投资者即使是小仓位却也出现爆仓，这种情况通常是因为频繁进出，过度交易所致。在投资过程中缺乏计划，有急于翻本的心态，或随手下单，下情绪单，最后导致赔率很高。3.不设止损在投资过程中讨论得较多的就是止损了，可依然还是有很多投资者是因为没有能够及时止损而导致了爆仓。如果在投资过程中未能设置合理的止损线，一旦开仓之后就像绑在了一辆没有刹车的系统上，随时都有可能会颠覆。在投资中，侥幸和运气都不可能永远存在，市场有自己的运作规则，要想稳定获利，还是需要合理规划投资。4.盲目跟单有很多投资者在投资的过程中会盲目跟从别人的观点进行操作，因为盲目跟单、缺乏主见而导致爆仓的人比比皆是。交易市场存在着很大的不确定性，基本上没有人可以十分准确的预测重要行情的转折与市场波动，不能盲目的跟随别人的想法进行投资。5.逆市而为每次市场上演“逼空”行情或“杀多”行情的时候，都会引发很多投资者的账户爆仓，其中一个主要的原因就是投资者一味的逆市而为，一味的坚定“死多”或“死空”，而且越错加仓越重，幻想着可以反败为胜的一天，结果往往都是爆在了半路途中。本文禁止转载或摘编
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你们是如何在股票和期货交易中爆仓的？ - 知乎
你们是如何在股票和期货交易中爆仓的？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答切换模式登录/注册投资股票期货交易你们是如何在股票和期货交易中爆仓的？我希望有真实实盘交易爆仓经历的交易者能在这里谈谈爆仓的过程以及原因，因为自己也参与了这两个市场，所以想了解一下，以尽量避免自己出现这种情况，谢谢了♪(…显示全部 关注者460被浏览150,051关注问题写回答邀请回答好问题 1添加评论分享69 个回答默认排序海浪1986 关注在市场13年了，基本上每年都能听到有人爆仓还是巨亏了。今天我就讲讲，大部分人都死在哪里单一重仓、上杠杆、逆势+碰上小概率事件=爆仓这可不是韭菜级别的，很多老手都栽了。1、2018年，写书教你玩期货的大佬爆仓了。他符合我说的爆仓条件，为什么他会这样做？你可以想象，几十年下来，他的交易系统都是这样提示的，这次也提示，说这个位置买点很好，然后就这样仓位越来越高，杠杆越来越重，最终市场还是持续下跌，爆仓了2、2018年上市公司东方园林股权质押爆仓，股份被迫转让给北京国资委了上市公司股权质押这是很正常的业务，基本上大家都做，但是2018年碰上国家去杠杆，东方园林的债券发不出来，市场恐慌崩盘，叠加熊市一路崩，从高点跌下来估计有65%，大股东股权质押爆仓，没钱补仓，被迫转让股份给北京国资委。辛辛苦苦奋斗几十年，好不容易上市了，最终还是爆仓了3、2018年云蒙，单一重仓赌中国华融巨亏4、2018年雪球大V阿狸融资爆仓，据说这个大V在2015年融资大赚，盈亏同源，2018年还回去了5、五洋债，那时的五洋债，如果你是要玩债券，他的性价比很高，所以号称群债，基本上大家都配置了，仓位或多或少。然后有一天，银行通知交易所，说五洋大股东存在风险，交易所直接停牌检查，就这个停牌，就再也没有开盘过，埋葬了所有买五洋债的人6、塑化剂酒鬼酒爆仓，那天塑化剂消息出来，酒鬼酒连续无量跌停，上杠杆的直接爆仓还有很多很多，基本上套路都差不多单一重仓、上杠杆、逆势+碰上小概率事件=爆仓现在我们说说，为什么老手会这样操作第一点：单一重仓单一重仓是兵家大忌，这点老手不可能不懂。分散持仓，分散风险，这个道理大家都懂。但是市场很经常就出现这样的情况。有大肉的，市场现在就一个机会，其他都没什么肉。也就是说，这个大肉大家仓位或多或少都要配置上去。一般来说，资金量越小越想赚钱的仓位最重，反之仓位越小。所以寄希望一夜暴富的人，都满仓满融了。第二点：上杠杆因为贪欲太强，这种机会很难得，按他的思维模式，现在已经找不到更好的机会了，所以他们直接上杠杆了。第三点：逆势、小概率事件看错了，要止损，这个应该大家都知道。但是很多人没想明白一点，极端情况，无量跌停，你是没办法止损的。比如五洋债，一出问题，交易所直接停牌，直接归零比如酒鬼酒，一出问题，直接连续无量跌停只能说正常情况都能止损，但是极端行情，连续无量跌停，直接爆仓很多人会说，那只是小概率事件，一般不会碰上。其实1600、2449、5000、6000点，千股跌停n次，你们都有在场吗？这些是小概率事件，说的是发生这些情况从时间上来看，是概率很小。但是因为你一直呆在市场，所以是100%能碰上。单一重仓、上杠杆、逆势+碰上小概率事件=爆仓那怎样才能当不死鸟？第一、永不上杠杆这样不管发生什么极端行情，都不会爆仓出局第二、分散持仓克制自己的贪欲，即使再看好，也要把仓位控制住。想想不管你赚了多少多少钱，亏30%，要涨50%才能回来。亏50%，要涨100%才能回来。一次爆仓，职业生涯就结束了，老婆可能也离婚了，这是家破人亡。回想自己的初心，来市场是为了什么，不就是为了让家人过得更好，但是咱们可以赌上家破人亡的风险吗？发布于 2019-10-15 14:04赞同 334 条评论分享收藏喜欢收起索拉卡愿好女子做人不缺爱，愿好男子做爱不缺人。 关注我第二次爆仓是因为做棕榈油日内交易。虽然过去很久了，但是印象还是挺深的。因为也做过一段时间了，总结了很多经验教训，我每次开仓都是软件设置了自动止损的，也反复的告诉自己仓位不要太重，单次止损额度不要超过总资金的2％等很多原则。但是那天出奇的不顺，连续被扫了三次止损，当第三次止损出现时，我特别生气，直接就4倍的仓位点了反手。文化期货中默认到反手开仓自动止损是不会开启的，需要手动挂止损单。但是那天特别生气，也没注意这个，也顾不上自己给自己定的那些规矩了，就想作对一单，来证明自己是对的，盈亏仿佛已经不重要了。好死不死的那天很意外的棕榈油期货1分钟内下跌了100多个价位，真的就1分钟还不到突然好像跳楼一样，后面虽然有小幅度的反弹，但到了收盘都还是几乎跌停了。我本来那天就生气的要死了，后面直接崩溃了，止损个屁，干脆电脑一关装死不看了。后来？后来就被强平了呗……发布于 2019-01-15 06:18赞同 247 条评论分享收藏喜欢